투자를 시작하기 전에 투자 유형에 대한 이해는 필수적입니다. 투자는 다양한 방식으로 이루어질 수 있으며, 그 중에서도 현물 거래와 선물 거래는 주목 받는 주요 투자 유형 중 두 가지입니다. 오늘은 현물투자와 선물투자의 고유한 특징과 장단점을 알아보고 투자 목표와 전략에 따라 어떤 유형을 선택하는 것이 좋을지 알아보겠습니다.
현물투자와 선물투자 1. 현물거래란?
현물거래 현물투자 의미
현물투자와 선물투자 중 현물 거래는 현재 시세로 자산을 즉시 사고 팔 수 있는 가장 기본적인 거래 형태 중 하나입니다. 현물거래를 영어로 Spot Trading이라고 부르는 이유는 거래가 즉시 체결되어 현지 시장가격에 따라 거래되기 때문입니다. “Spot”이라는 용어는 “즉시” 또는 “현지”를 의미합니다.
현물 거래는 일반적으로 거래 주체 간의 합의 후에 즉시 체결되며, 결제는 거래일에 이루어집니다. 이것은 거래가 지체되거나 미래의 특정 시점에 이루어지지 않고 즉각적으로 이뤄지는 특성을 반영합니다. Spot 거래는 주로 주식, 외환, 상품, 채권 등 다양한 자산 클래스에서 발생합니다. 거래가 즉시 이루어지기 때문에 투자자들은 거래일에 현금으로 지불하고 거래가 체결되는 즉시 해당 자산의 소유권을 얻게 됩니다.
이 용어는 선물(Futures)이나 옵션(Options)과 대조되는데, 선물이나 옵션은 미래의 특정 시점에 자산을 매수 또는 매도하는 계약이므로 미래의 거래로 분류됩니다. Spot 거래는 두 거래 당사자 간의 현지 시장 조건에서 직접적으로 이루어지기 때문에 즉시거래로 간주됩니다.
현물거래 현물투자 특징과 장단점
현물투자와 선물투자 중 현물 거래의 특징은 매수 및 매도가 동시에 이루어지며 자산 인도가 즉시 이루어지며, 매수자가 자산을 직접 보유하게 되는 것입니다. 또한 레버리지 사용이 불가능한 경우가 대부분으로 투자 손실 위험이 상대적으로 낮습니다. 레버리지를 원하는 경우 현물투자와 별도의 대출을 활용해야 합니다.
현물투자와 선물투자 중 현물 거래의 장점으로는 시장의 가격에 따라 거래가 되기 때문에 거래 방식이 단순하고 이해하기 쉽습니다. 일반적으로 물건을 구매하는 것과 마찬가지라고 할 수 있습니다. 투자의 결과 실물 자산을 바로 보유하게 되기 때문에 해당 투자 대상의 가치가 보존되는 한 장기적으로는 수익을 기대할 수 있습니다. 또한 거래 자체에서는 레버리지 적용이 되지 않기 때문에 자산 가치의 하락을 제외하면 손실 위험이 상대적으로 낮습니다.
반면에 현물투자와 선물투자 중 현물 거래의 단점으로는 수익률이 제한된다는 점인데요, 자산의 가격 상승에는 어느정도 한계가 있기 때문에 레버리지가 가능한 투자에 비해 수익률이 제한적일 수 있습니다. 때로는 자산을 직접 보유해야 하므로 보관 비용이 발생할 수 있으며, 시장 변동성에 따라 손실이 발생할 가능성도 존재합니다.
현물거래 현물투자 전략 및 고려사항
현물투자와 선물투자 중 현물 거래는 일반적으로 레버리지 투자보다는 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 자산 가치의 상승 기반으로 수익을 기대하는 것이기 때문에 단기적인 시장 변동에 휘둘리지 않고 장기적인 투자 시각을 유지하는 것이 중요합니다. 투자 대상 자산에 대해 충분한 분석을 통해 현재 가치 수준과 미래 전망에 대한 근거를 기반으로 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 또한 리스크 관리를 위해 단일 자산에 집중 투자하기보다는 다양한 자산을 포트폴리오로 구성하여 위험을 분산하는 것이 필요할 수 있습니다.
현물거래는 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 투자 유형입니다. 단순하고 이해하기 쉬운 거래 방식으로 투자 초보자도 쉽게 접근할 수 있습니다. 다만, 레버리지 투자에 비해 수익률이 제한적이며, 시장 변동성으로 자산 가치 하락에 대한 취약성이 존재한다는 점을 유념해야 합니다.
현물투자와 선물투자 2. 선물거래란?
선물거래 선물투자 의미
현물투자와 선물투자 중 선물 거래는 미래 특정 날짜에 특정 자산을 정해진 가격으로 매수 또는 매도하기로 약속하는 거래 방식입니다. 선물 거래는 미래의 가격 변동에 대한 대비책을 마련하고자 하는 투자자들에게 특히 유용하며, 레버리지 사용이 가능하기 때문에 기대 수익과 손실 위험이 높습니다.
선물 투자를 말할 때 영어로 무기한 선물(Perpetual Futures)로 표현하는데요, 이는 선물 거래의 한 형태인 선물 계약의 특정 만기일이 없어 계약이 영구적으로 지속되는 것을 의미합니다. 일반적인 선물 계약은 특정한 만기일이 있어서 그 날짜에 계약이 종료되고 정산이 이루어집니다. 하지만 Perpetual Futures 계약은 만기일이 없어서 계약이 계속 유지되며 거래가 계속됩니다. 이러한 특성은 주로 암호화폐 선물 거래에서 더 많이 볼 수 있습니다.
무기한 선물(Perpetual Futures)의 특징을 활용하면 특별한 혜택을 누릴 수 있습니다. 예를 들어, 거래자는 자산을 길게 또는 짧게 유지하면서 레버리지를 활용하여 이익을 얻을 수 있습니다. 이는 선물 계약이 만기일이 없어서 롤오버 비용을 고려하지 않아도 된다는 장점을 가지기 때문입니다. 그러나 Perpetual Futures는 레버리지를 사용하는 데에 따른 리스크가 높기 때문에 주의가 필요합니다. 가격의 급격한 변동이 손익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자는 이러한 상품을 거래할 때 자세한 조사와 신중한 전략이 필요합니다.
선물거래 선물투자 특징과 장단점
현물투자와 선물투자 중 선물 거래의 특징은 미래의 자산 가치에 대한 기대가 반영된 포지션에 대해 거래가 이루어지는 것입니다. 당일 또는 지금 즉시 시장가로 계약을 체결하는 것은 현물 거래와 유사하지만, 자산의 가격이 상승하기를 기대하는 경우 롱(Long) 포지션을, 자산 가치가 하락할 것으로 예상되는 경우 숏(Short) 포지션에 대한 계약을 체결함으로써 거래가 시작됩니다. 또한 선물 거래의 가장 큰 특징은 레버리지 사용을 통해 투자 효율을 높일 수 있다는 점이지만, 무분별한 레버리지 사용으로 인해 손실 위험이 크게 증가할 수도 있습니다.
현물투자와 선물투자 중 선물 거래의 장점으로는 이처럼 레버리지 사용을 통해 높은 수익률을 기대할 수 있다는 것입니다. 또한 자산 가치가 상승할 때 뿐만 아니라 하락 시에도 수익을 기대할 수 있어 시장 변동성을 활용하여 수익 창출이 가능합니다. 가령, 100만원을 투자하여 비트코인 현물을 매수했을 때, 현물거래이기 때문에 비트코인 시세가 10% 상승하면 10만원의 수익을 얻게 되고 시세가 10% 하락하면 10만원의 손실을 얻습니다. 그러나 선물 거래의 경우 100만원을 투자하여 비트코인 무기한 선물 롱 포지션을 5배의 레버리지로 매수했을 때, 가격이 10% 오르면 레버리지로 인해 50만원의 수익을 얻게 됩니다. 가격이 10% 하락 시 숏 포지션을 5배의 레버리지로 매수했다면 50만원의 수익을 얻을 수 있습니다.
물론 매수한 포지션과 반대로 가격이 움직이는 경우 기대수익과 동일하게 레버리지 사용으로 현물거래보다 5배의 손실을 볼 위험성도 존재하는 것이 선물 거래의 단점입니다. 또한 자산의 가치가 예상보다 더 크게 변동하는 경우에는 거래 설정 방식에 따라 보유하고 있는 투자금을 모두 청산당할 위험도 존재합니다. 따라서 선물 거래에서 레버리지를 설정할 때 마진을 확보하기 위해서는 투자금액보다 높은 금액의 자금이 준비되어야 합니다. 이처럼 선물투자는 현물거래보다 고려해야 하는 사항이 많아 거래 방식과 수익금 계산 방식이 초보자들에게는 복잡하고 이해하기 어려울 수 있습니다.
선물거래 선물투자 전략 및 고려사항
무엇보다 투자 대상 자산의 가격 변동성, 시장 상황 등을 분석하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 선물 거래의 특성 상 레버리지 사용은 손실 위험을 크게 증가시키므로 자신이 감당할 수 있는 위험 정도에 맞게 적절하게 사용해야 합니다. 일반적으로 선물투자는 레버리지 사용을 통해 높은 수익률을 추구하며 고위험 투자자, 시장 변동성을 활용하여 수익을 창출하고자 하는 투자자에게 적합합니다.
또한 레버리지 사용을 위해 마진 유지 비율을 항상 확인하여 추가적인 자금이 필요한 경우에 대비해야 합니다. 손실 방지 및 청산 위험성을 최소화하기 위한 안전 장치로 손절가인 스톱 로스(Stop Loss) 등 손실 방지 전략을 수립하는 것이 중요합니다. 선물거래는 높은 수익률을 추구하는 투자자에게 적합한 투자 유형입니다. 하지만, 레버리지 사용으로 인해 손실 위험이 크게 증가하므로 투자자는 자신의 투자 목표, 투자 성향, 위험 감수성 등을 고려하여 신중하게 투자해야 합니다.
이처럼 현물투자와 선물투자는 각각의 장단점이 명확히 존재하기 때문에 투자자는 자신의 투자 목표, 투자 성향, 위험 감수성 등을 고려하여 적절한 투자 유형을 선택해야 합니다.